Kârlılığın faktör analizi, analizin en yararlı yöntemlerinden biridir

Şirketin kârlılığını hesaplamakmali durumu değerlendirmede çok önemli bir aşama. Bu göstergeler, etkinliğin etkinliğini değerlendirmenize izin verir. Bununla birlikte, herhangi bir sonuç çıkarmak için bu göstergelerin basit bir hesaplanması yeterli değildir. Hesaplamadan sonra, göstergeler belirli bir yöntem kullanılarak analiz edilmelidir. En popüler yöntemlerden biri, işletmenin kârlılığının faktör analizi olmasıdır; bu nedenle üzerinde duracağız.

İsim tarafından değerlendirilebileceği gibi, bu tür analizlersonuçta ortaya çıkan göstergedeki etkiyi, bu durumda - bazı faktörlerin kârlılığını belirlemektir. Bu yöntemin geliştirilmesine büyük katkısı, uzmanları varlık ve sermaye getirisini analiz etmeyi kolaylaştıran özel formüller geliştiren DuPont tarafından yapıldı. Bu formüller, birkaç dönüştürülmüş matematiksel modellere uygulanan mutlak fark metodunun kullanımına dayanmaktadır. Bu formüllerle faktörlü bir kârlılık analizi üretmek için yapılması gereken dönüşümleri göz önünde bulundurun.

Varlıkların getirisiyle başlayalım, hangileriaynı varlıkların değerini göz önünde bulundurduğu dönemin net karın oranı ile belirlenir. Bu formülün payını ve paydasını gelir rakamıyla çarpın. Artık, alınan fraksiyonun her biri ekonomik açıdan önemli bir gösterge olan iki fraksiyonun bir ürünü olarak temsil edilebildiğini görebilirsiniz: varlıkların devri ve satış karlılığı. Böylece, varlıkların kârlılığını etkileyen bu faktör kümesi olduğuna karar verebiliriz.

Sahibinin sermayesinin kârlılığı konusundaBiraz daha değerli dönüşümler. Bu göstergenin tahmin edilen formülü çarpılmalı ve gelir ve varlık rakamlarına bölünmelidir. Bir takım basit değişikliklerden sonra, sahibin sermayesinin kullanım etkinliğinin derecesinin, varlıkların kârlılığını (ciro ve satış karlılığı) etkileyen aynı faktörlere ve finansal bağımlılık göstergesine bağlı olduğu sonucuna varmak mümkün olacaktır.

Üretim kârlılığının faktör analizibiraz farklı bir şekilde üretilir. Model, payda kâr göstergesi ve payda maliyeti açıklayarak ve detaylandırarak dönüştürülebilir. Bu prosedürden sonra, elde edilen matematiksel modele zincir ikame metodu uygulanabilir. Elde edilen matematiksel modelin çoklu bir karaktere sahip olacağından, bu durumda mutlak farkların metodunu kullanmak imkansızdır.

Açıkçası, yapma fırsatına sahip olmakKârlılık faktör analizi, en az iki kez, birkaç dönem boyunca faktörler hakkında bilginin mevcudiyetine bağlıdır. Tablolarda temsil etmek için başlangıç ​​verileri, ara ve nihai sonuçları sunmak en uygun olanıdır. Elbette, mümkünse, otomasyon araçlarını, yani bilgisayarları ve özel yazılımları kullanmaya değer. Analiz sonucunda, hangi faktörlerin en olumlu ve olumsuz etkiye sahip olduğu ve hangi faktörlerin ihmal edilebileceği sonucuna varılmalıdır. Sonraki yönetsel kararlar olumlu etkinin güçlendirilmesini ve olumsuzluğun zayıflamasını teşvik etmelidir.

Bu analiz türü benzersiz değildir.karlılık göstergelerine tabidir. Çok daha sık, karşılaştırmalar yöntemi kullanılarak analiz edilir. Karşılaştırmalar, aynı kuruluşun önceki dönemler için göstergeleri (yatay analiz, zaman içinde analiz) ve diğer firmaların benzer göstergeleri (uzayda analiz) ve sektör ortalama seviyeleri ile yapılabilir.